W sensie finansowym obligacja składa się z tytułu długu, który może być wystawiony przez państwo (krajowe, prowincjonalne, samorządy miejskie itp.), Prywatne przedsiębiorstwa (przemysłowe, handlowe lub usługowe) lub ponadnarodowe instytucje (korporacje rozwojowe, banki regionalne). ). Narzędzia te mogą mieć stały lub zmienny dochód i pozwalają emitentowi uzyskać fundusze bezpośrednio z rynku .

Innymi słowy, jest to zobowiązanie finansowe, które odpowiada na obietnicę zapłaty, która zostanie dokonana w przyszłości i dla której dokument zostanie przedstawiony w dokumencie, w którym ustalona jest kwota, dostępna ilość czasu dłużnika, aby móc zwrócić pożyczkę iw jakiej formie będzie to zwrot (warunki, rodzaj płatności itp.)

Zazwyczaj obligacja jest obligacją na okaziciela, która może być przedmiotem obrotu giełdowego. Premia, powiedzmy eksperci, jest zobowiązaniem, które emitent zbiera, aby zagwarantować w ten sposób zwrot pierwotnego kapitału z dodatkiem odpowiednich odsetek (które zwykle tworzą tzw. Kupon ). W przypadku zmiennych stóp procentowych są one najczęściej aktualizowane na podstawie pewnego rodzaju indeksu przyjmowanego jako odniesienie (jak na przykład w przypadku Euribor).

Warto wspomnieć, że istnieje kilka rodzajów obligacji, wśród których są obligacje zamienne (które można wymienić na nowe emisje o wartości już ustalonej), obligacje zamienne (które można wymienić na istniejące akcje), obligacje zerokuponowe (płacą tylko odsetki, gdy są amortyzowane), obligacje gotówkowe (wyemitowane przez spółki i podlegające zwrotowi o ustalonym terminie zapadalności), obligacje bezterminowe (nie biorą pod uwagę zwrotu kapitału, lecz proponują wypłatę odsetek w nieokreślone) i obligacje śmieciowe (oferują wysoki zysk, ponieważ są uważane za papiery wartościowe wysokiego ryzyka).

Bonusem może być również karta wydana przez firmę lub przez państwo, którą można wymienić na niezbędne przedmioty lub wykorzystać jako zniżkę na zakup. Na przykład: "Cena z ceną materaca wynosiła 200 pesos, ale ponieważ mam 10% rabatu, zapłaciłem 180 peso".

Ważne aspekty umowy

Jest wiele przypadków osób, które na podstawie rekomendacji swoich doradców finansowych zainwestowały swoje pieniądze w kupowanie obligacji, dlaczego to robią? Ponieważ uważa się, że jest to najlepszy sposób na zachowanie kapitału, sposób na zaoszczędzenie nie płacąc więcej, niż jest to określone w umowie; Dzieje się tak dlatego, że obligacje mają rzekomy strumień pieniędzy i możesz poznać wartość, jaką będziesz mieć do końca tego okresu. Jest to bardzo powszechny tego rodzaju inwestycja w ludzi, którzy chcą oszczędzić na przyszłość swoich dzieci, kupić dom, a nawet zwiększyć wartość swoich emerytur.

Podczas podpisywania umowy wskazane jest uważne przeczytanie warunków, które są wpisane w dokumencie, który identyfikuje Ciebie. Wśród rzeczy, które należy dokładnie przeanalizować, należą:

* Dojrzewanie : wskazuje datę spłaty długu, zasadniczo odpowiadającą zakresowi, który może wynosić od jednego do trzydziestu lat, ale zawsze zależy od rodzaju powiązania;

* Umowa : ponieważ istnieje nieokreślona liczba różnorodnych obligacji, istnieją również kontrakty; określają między innymi zobowiązanie każdej strony i warunki płatności, a także inne ważne szczegóły transakcji;

* Interesy : mogą być stałe lub zmienne i na tej podstawie zależy również od czasu, w którym jest on naliczany, aby je zapłacić;

* Stawki podatkowe : w zależności od rodzaju premii stawki te mogą się różnić; w niektórych przypadkach interesy są wolne od podatków, aw innych nie.

Zgodnie z założeniami, na które trzeba zaciągnąć ten dług, wygodniej będzie mieć jedno lub drugie i zaleca się, aby w przypadku wątpliwości zwrócić się do specjalisty ds. Inwestycji, który może doradzić nam w prawidłowy sposób.