Pierwszą rzeczą, którą musimy zrobić, aby ustalić znaczenie efektywnej stopy, jest określenie pochodzenia etymologicznego słów, które składają się na to określenie. Przede wszystkim możemy pokazać, że podatek pochodzi z łacińskiego czasownika taxare, które można przetłumaczyć jako " ustal cenę maksymalną".

Po drugie, skuteczne również pochodzi z łaciny. Konkretnie emanuje ze słowa effectivus, które znaczy "coś osiąga".

Relacja między dwiema wielkościami jest znana jako szybkość i wyraża zależność, która istnieje między ilością a częstotliwością określonego zjawiska. Z drugiej strony odsetki to wartość, użyteczność, zysk lub zysk.

Te dwie koncepcje pozwalają nam podejść do pojęcia stopy procentowej, która jest ceną pieniędzy, które są płacone lub pobierane w celu ich zażądania lub cesji na pewien okres. Nominalna stopa procentowa to stopa odzwierciedlająca rentowność lub koszt produktu finansowego na bieżąco.

Efektywna stopa wskazuje jednak tempo, w jakim kapitał jest skutecznie ulokowany. Ponieważ kapitalizacja odsetek odbywa się określoną liczbę razy w roku, uzyskuje się efektywną stopę wyższą niż stopa nominalna. Z kolei efektywna stawka obejmuje wypłatę odsetek, podatków, prowizji i innych wydatków związanych z operacją finansową.

Jeśli chodzi o obliczanie stawki efektywnej, należy wziąć pod uwagę szereg podstawowych elementów. W szczególności muszą istnieć dane, takie jak liczba wypłat, czas, jaki upłynął między datą początkową a datą wypłaty, liczbą płatności, nominalnymi odsetkami, opłatami, prowizjami, kwotą wypłat i także wartość opłaty. W tym ostatnim okresie odnosimy się zarówno do odsetek, jak i amortyzacji, prowizji i innych opłat, które mogą istnieć.

Jeśli wręcz przeciwnie, chcemy przeprowadzić obliczenie annualizowanej stawki efektywnej, proces ten jest znacznie prostszy. Formuła do tego będzie następująca: ie = (1 + ik) k - 1.

W tym wzorze ustalone elementy odpowiadają następującym pojęciom: tj. Jest to efektywna stopa w ujęciu rocznym; ik jest efektywną stopą procentową, która odnosi się do czasu zapłaty danego kontyngentu, a na końcu k jest liczbą kwot, które istnieją w ciągu roku.

Jeżeli mamy oprocentowanie 2% miesięcznie, można powiedzieć, że stopa nominalna wynosi 6% za kwartał (2% miesięcznie za trzy miesiące). Stawka ta nie uwzględnia zatem wartości pieniądza w czasie. Efektywna stopa uwzględnia jednak również kapitalizację pieniądza.

Stopa nominalna jest zwykle odnoszona do okresu jednego roku, chociaż implikuje kilka płatności odsetkowych we wspomnianym okresie. Z drugiej strony efektywna stopa mierzy jedynie wydajność w okresie, w którym dokonywana jest płatność lub windykacja.