Stawka jest współczynnikiem, który odzwierciedla związek między dwiema wielkościami i pozwala wyrażać różne koncepcje, takie jak odsetki (użyteczność, wartość lub zysk czegoś). Stopa procentowa w tym sensie jest indeksem wyrażonym w procentach i służy do oszacowania kosztu pożyczki lub rentowności oszczędności.

Jest to tzw. Nominalna stopa procentowa lub nominalna stopa procentowa, która kapitalizuje więcej niż raz w roku . Jest to wartość odniesienia wykorzystywana w operacjach finansowych, która jest zwykle ustalana przez władze w celu regulacji pożyczek i depozytów.

Stawka nominalna jest równa stopie procentowej na okres pomnożonej przez liczbę okresów . Z drugiej strony, efektywna stawka to rzeczywisty interes, jaki osoba płaci za pożyczkę lub pobiera depozyt.

Mimo że jest on sformułowany w pewnym okresie czasu, stopa nominalna przewiduje kilka płatności odsetkowych w tym okresie. Przy efektywnym oprocentowaniu dochód jest obliczany jako pojedyncza płatność w danym okresie.

Na przykład: stawka nominalna jest zwykle wyrażana w ujęciu rocznym. Umowy mogą jednak określać, że odsetki będą naliczane kilkakrotnie w ciągu roku (między innymi miesięcznie, kwartalnie lub półrocznie). Rok można zatem podzielić na dwanaście miesięcy, cztery kwartały lub dwa semestry. Jeżeli stopa procentowa wynosi 2% za kwartał, można mówić o nominalnej rocznej stopie procentowej w wysokości 8% (ponieważ rok ma cztery kwartały).

Pojęcie ściśle związane ze stopą nominalną to rentowność ; to marża zysku, którą może zwrócić inwestycja. Jeśli wziąć pod uwagę czas, który upływa, aby uzyskać wspomniane korzyści, wówczas używane jest wyrażenie "zysk w czasie". Zobaczmy przykład: jeśli dom zostanie nabyty za 500 000 USD, a po roku zostanie sprzedany za 510 000 USD, narzędzie, które zostanie uzyskane w ciągu 12 miesięcy, wynosi 10 000 USD. Innymi słowy, jeśli zamiast kupować nieruchomość, zainwestuje się 500 000 $, wiedząc, że za każde 100 USD zostaną pobrane 2 USD, po tym samym okresie można uzyskać 10 000 USD.

Te pieniądze są używane przez tych, którzy je otrzymują, aby wyprodukować więcej, aby mógł on wypłacić inwestorowi zysk (2 USD za każde 100 USD), a im więcej czasu będzie oferowany, tym więcej będzie mógł wygenerować. Wracając do nominalnej stopy procentowej, można powiedzieć, że to rentowność, jaką uzyskuje się z produktu finansowego miesiąc po miesiącu lub w określonym czasie, biorąc pod uwagę po prostu kapitał początkowej inwestycji i jest uważana za rodzaj prosta wielkość liter.

Biorąc pod uwagę poprzedni przykład, łatwo jest zrozumieć jego zasadniczą różnicę w stosunku do efektywnej stopy procentowej: uwzględnia zarówno kapitał początkowy, jak i odsetki, które są tworzone w każdym okresie. Jest to złożony rodzaj kapitalizacji, ponieważ odsetki generowane okresowo są dodawane do kapitału i na tej podstawie rozliczane są odsetki za następny okres.

Oba rodzaje stóp procentowych pokrywają się, jeżeli ustalono, że wygenerowane odsetki są wypłacane tylko pod koniec okresu użytkowania produktu finansowego; Z drugiej strony, jeśli dokonywana jest więcej niż jedna płatność, nominał jest nieuchronnie niższy niż efektywny.

Jeżeli certyfikat lokaty terminowej (CDT) na 6 miesięcy zostanie zakontraktowany na wartość 5000 USD przy nominalnej rocznej stopie 5%, po upływie tego okresu otrzymamy tylko 2, 5% kapitału. Z drugiej strony ten sam depozyt z roczną efektywną stopą (również 5%) zwróci 2, 47%, biorąc pod uwagę, że w tym drugim przypadku odsetki są naliczane miesięcznie.